连续20cm涨停，这个题材爆拉，龙头创新高！半导体估值处于历史低位，持续

半导体估值触底+周期复苏？

今日早盘，a股市场主要指数涨跌互现，上证综指微跌，创业板指数微涨0.36%。

大港股份再创新高。

在摩尔定律成为瓶颈的背景下，小芯片方案可以降低芯片设计的复杂度和成本，有利于后续产品迭代，加快产品上市周期，有望重塑半导体产业链价值。随着小芯片技术生态的逐渐成熟，国内厂商通过对技术诸多优势的自重和自我迭代利用，推动各个环节的价值重塑，产业链的高质量标准将在激增的需求下获得新的业绩增长空间。

小芯片技术指的是设计维度，先进封装是实现小芯片的前提，两者是一个有机整体。今天，先进包装概念早盘再次爆发超过4%的涨幅，田义股份涨停20cm，大港股份涨停。回过头来看，大港股份已经在第一波行情中占据了领先地位，一度出现了连续8个涨停板。在互动平台上，该公司表示，TSV技术确实属于小芯片的技术前提。目前，公司控股公司苏州科洋主要从事TSV晶圆级封装业务，至今未涉及小芯片相关业务。

半导体估值处于历史低位。

小芯片作为半导体板块的一个分支，表现不错，但半导体板块整体今年以来持续调整，累计跌幅超过33%，位列申万二级行业跌幅榜第四位。从估值来看，半导体板块的滚动市盈率为37.42倍，低于5%的历史百分比。海证券表示，2022年第三季度大部分半导体公司经营数据同比/环比下滑，但从估值来看，板块估值处于历史较低水平；产业链各环节的库存都在不断修正，所以考虑到目前的估值水平和行业景气度的发展趋势，半导体板块已经具备较好的配置价值，看好后续板块的表现。

兴业证券表示，美国出口管制政策短期对国内产业链有影响，但从中长期来看，凸显了国内半导体核心底层产业链自主掌控的重要性。兴业证券看好国内仓储工厂和晶圆厂为抢占全球份额的中长期持续扩张和持续性，以及核心供应链自主可控进程的进一步推进，以及设备、材料、零部件国内替代的大趋势。

高成长股的秘密

a股成长股弹性更大。证券数据报统计了未来业绩有望继续高速增长的个股。筛选条件如下:评级机构五家以上。今年、明年、2024年，机构一致预测净利润增速在30%以上。经过筛选，共有40只芯片概念股进入榜单。从机构关注度来看，北方华创有33家机构评级，斯达半导体(行情603290，诊断股)、纳芯威(行情688052，诊断股)、紫光国威(行情002049，诊断股)、兰琪科技(行情688008，诊断股)均有20家以上机构评级。

从未来的成长性来看，鑫源股份-U、安陆科技(行情688107，诊股)、广海信息(行情688041，诊股)、联创电子(行情002036，诊股)等个股机构一致预测，今年、明年、2024年的平均净利润增长率都将超过100%。公开资料显示，鑫源股份-U是一家依托自主半导体ip，为客户提供平台化、全方位、一站式芯片定制服务和半导体IP授权服务的企业。11家机构一致预测，公司今年、明年、2024年净利润增速分别为471.59%、119.80%、61.49%。

从市场表现来看，持续高增长的芯片概念股股价出现分化，合川科技涨幅超过150%，三安光电(行情600703，诊断股)、力合威(行情688589，诊断股)跌幅也超过50%。总体而言，该榜单中的个股年内平均跌幅不到2%，远远跑赢同期主要指数的表现。